Factoring
O que é, Como Funciona e o seu Ciclo
Factoring
O que é?
O Factoring ou também conhecido como fomento mercantil é uma solução que as empresas aplicam na tentativa de resolver os seus problemas de liquidez. Estes problemas de liquidez e de tesouraria, derivam muitas vezes de atrasos de pagamentos de faturas dos clientes, sendo que o mecanismo de factoring pode assim dar resposta a muitas destas dívidas que por vezes resultam em grandes prejuízos para as empresas.
É um instrumento que está à disposição das empresas para efectuar uma gestão da sua carteira de clientes, possibilitando o acesso a financiamento que pode ser complementar (ou mesmo substituí-las) com as linhas de crédito tradicionais dos bancos.
Tem como base, a cedência dos Créditos a Receber sobre Clientes, permitindo às empresas se financiar de forma a melhorar a sua gestão de tesouraria, ao mesmo tempo que beneficia de um serviço de gestão e acompanhamento das suas cobranças.
Factoring
A sua importância
O crescimento do nível de competitividade entre as empresas, veio acentuar a importância de ter uma gestão profissional da sua carteira de clientes, permitindo assim às empresas, uma maior dedicação ao desenvolvimento e crescimento do seu negócio, aumentando as vendas e a qualidade do serviço prestado aos seus clientes. Ao mesmo tempo, as empresas aumentam a sua eficiência e podem beneficiar de reduções nos seus custos financeiros e de gestão administrativa dos seus clientes.
As empresas podem obter vantagens com a utilização do Factoring em todas as fases do seu desenvolvimento e destina-se a todas as empresas que vendam produtos ou serviços a outras empresas ou organismos públicos, independentemente da sua dimensão ou sector de actividade e de actuarem no mercado nacional ou de exportação.
Quais as implicações nas relações entre os seus actuais Parceiros de Negócios?
COM OS CLIENTES
As empresas aderentes mantém toda a exclusividade na relação comercial com os seus clientes, no entanto ficam livres de efetuar as cobranças, podendo assim aumentar o envolvimento com os seus clientes e concentrar-se no seu desenvolvimento.
COM A SEGURADORA DE CRÉDITO
Se já possuir uma Apólice de Seguro de Crédito, o Factor pode actuar em parceria com a Companhia, cedendo os direitos de indemnização contratualizados na apólice a favor do Factor, relativamente aos clientes cedidos, desde que, naturalmente, tenham limite de crédito em vigor e as suas vendas devidamente cobertas.
COM OS BANCOS
O Factoring amplia as fontes de financiamento de curto-prazo, para além dos produtos financeiros tradicionais. Parte do financiamento efetuado pelo Factor pode até funcionar como uma garantia para os Bancos. A empresa tem assim a possibilidade de manter a utilização das linhas de crédito com os seus parceiros bancários, que aceitam a referida garantia como forma de manterem condições mais vantajosas para o seu cliente. As relações com os Bancos são assim mantidas ou mesmo reforçadas já que o negócio dos Bancos e das empresas de Factoring são complementares, mantendo características distintas onde em muitos casos, os Bancos funcionam como consultores que aconselham os clientes a procurar empresas de Factoring como forma de obterem um conjunto mais completo de serviços de gestão e cobertura de risco.
Factoring
Ciclo do Factoring
Como funciona?
A sua empresa (Fornecedor) assina um contrato com uma empresa de Factoring (Factor).
Factoring
Modalidades no Factoring
Um contrato de Factoring inclui sempre a vertente do Serviço de Cobrança mas pode incluir igualmente, ou não, outros serviços como a Gestão dos Créditos Tomados, a cobertura dos Riscos de Insolvência ou Falência do Devedor e o Financiamento à empresa aderente.
FACTORING SEM RECURSO
Num acordo desde tipo, a Sociedade de Factoring assume o risco de insolvência ou de falência dos devedores.
Se estes não pagarem o que devem, o Factor não pode exigir esse montante à empresa aderente. Normalmente, o risco é assumido na totalidade pela Sociedade de Factoring mas são possíveis situações onde o risco é partilhado entre os dois intervenientes.
Tendo em conta que a conta-corrente com os seus compradores irá diminuir devido aos montantes adiantados pelo Factor no Factoring Sem Recurso, o PMR (Prazo Médio de Recebimento) também irá diminuir. Isto será bastante relevante para a sua empresa pois melhorar este indicador é algo que todas as empresas devem ter em conta.
Os adiantamentos a receber do Factor não serão comunicados ao Banco Central, logo não acrescem ao seu endividamento bancário. Os outros bancos, não conseguirão saber os valores que a sua empresa recebe em Factoring Sem Recurso quando consultarem o endividamento da sua empresa no Banco Central.
Ao diminuir o valor da Conta-Corrente com os Compradores, face ao Factoring Sem Recurso, o valor do Balanço da sua empresa irá diminuir. Pois, o valor que possui em Clientes deixará de ser tão grande. Caso o Capital Próprio da sua empresa se mantiver e o Balanço diminua, a Autonomia Financeira irá aumentar. Este fator é importante, por ser uma das métricas mais relevantes para a análise financeira de uma empresa. Ao aumentar a Autonomia Financeira a sua empresa poderá conquistar prémios de solidez financeira e passar a ser elegível para apoios ou subsídios por parte do governo.
Nesta modalidade, o risco de crédito está mais concentrado no Fornecedor. Com isto, a sua empresa pode conseguir adiantar o recebimento de Compradores com elevado risco.
Caso o comprador não pague é a sua empresa que tem de devolver os valores adiantados ao Factor.
O Factoring Com Recurso, não incluí a Cobertura de Risco de Crédito, logo tem custo mais reduzido pelo facto de ter menos serviços.
Visto que o Factoring não incluí a Cobertura de Risco de Crédito, os montantes passíveis de adiantar de um Comprador em específico, podem não estar limitados por um valor máximo. Com isto, é indiferente se as vendas são boas ou más ou se o prazo para o Comprador pagar à sua empresa é grande ou pequeno, pois o Factor vai sempre adiantar os valores que faturar.
FACTORING COM RECURSO
Neste tipo de acordo entre a Sociedade de Factoring e a empresa aderente, a primeira não assume o risco de crédito sobre os devedores.
A Factor simplesmente fornece um Serviço de Cobrança e de Antecipação de Fundos mas é a empresa aderente que é responsável pelos créditos. Se o cliente não pagar na data prevista, a Factor tem o direto de regresso do valor antecipado sobre o aderente.
Factoring
Custos Associados
A remuneração dos serviços prestados pelas empresas de Factoring, são essencialmente de dois tipos e são definidos no próprio contrato:
Comissão de Factoring
Remunera o serviço de gestão operacional: processamento e monitorização das faturas recebidas, acompanhamento dos devedores, cobrança e tratamento de eventuais litígios e gestão dos pagamentos. O custo da cobertura de risco de crédito, se efetuado pelo Factor, sera incluído na comissão de Factoring.
Custo do Financiamento
Tem normalmente como base um indexaste de referência no mercado bancário (Euribor) acrescido de um Spread (margem) e é calculado consoante o montante e a duração do financiamento.
